孙公理:警惕雷曼式危机

导读:孙公理说,今后两到三个月能够发生任何不幸吾们要为最坏情形有备无患;能够只要一家银走就能酿成雷曼兄弟式危机。有800亿美元现金在手,柔银股价若下跌,他就能够更积极地回购股票,也能够不息投资企业。

在本周二的线上运动中,柔银创首人兼CEO孙公理亮出了柔银的持现“家底”,为柔银的科技业投资策略正名。

孙公理称,为了让柔银获得起伏性答对全球周围的主要状况,他决定柔银脱手资产。“今后两到三个月,能够发生任何不幸。因而吾们要为最坏情形有备无患。”据他所说,他最初的现在的是今年出售400亿美元资产,但最后抛售了800亿美元。

孙公理警告,能够展现像雷曼兄弟2008年休业那样的事件,引首大周围崩盘。他说,“在这栽情况下任何事都能够发生。自然,疫苗就要来了,可谁清新今后两三个月会怎样?”

孙公理称,能够有家大公司崩盘,制造全球“众米诺效答”的金融风暴。能够“只要一家银走”就能酿成“雷曼那样的危机”。“短期来望,吾是哀不悦目的。”

这和孙公理此前的立场相反。今年8月的电话会议上,孙公理外示,新冠疫情转折了总共,柔银正为经济永远矮迷及能够的机会做准备,“现金是吾们的退守方法”。

01

拒绝置评私有化

孙公理认为,有800亿美元现金在手,一旦柔银股价下跌,他就能够更积极地回购更众的股票,也能够不息投资私营企业和公开上市公司。不过孙公理并未置评他是否会让柔银私有化,从公开市场退市。

媒体称,在柔银内部,至稀奇五年都在商议是否始末买断股票让公司私有化。

今年3月,柔银公布,将在此后四个季度出售至众价值4.5万亿日元(约相符410亿美元)的资产,以此资助2.5万亿日元的创纪录周围股票回购计划,并清偿债务和回购债券。外界对柔银私有化的推想不息升温。

8月柔银公布,7月1日至8月3日间已斥资3980亿日元回购了6320万股,3月以来用于股票回购的总支付由此达到1万亿日元(约相符95亿美元),10月柔银吐露,在9月约半个月的时间内,又投入401亿日元(约相符3.8亿美元)回购617万股。

02

坚持AI梦

孙公理本周二为柔银近来的公开上市股票投资辩护。他逆问:“倘若吾觉得公开一些上市公司会在AI革命期间成为成功的企业,谁又能说吾不该该投资它们?”

孙公理重申,坚信全球数字化转型和人造智能问世将给他的投资带来协助。

在孙公理外态前,柔银近来几个月已经由于大举押注科技股的投资引发争议。

今年9月,媒体爆出柔银豪赌科技股的新闻,称柔银买入了与名义价值500亿美元股票挂钩的科技股期权,一度带来短期浮盈约40亿美元。这些期权被媒体称为“纳斯达克鲸”,由于它是二季度科技股高涨的幕后推手。由于投资者不安柔银的衍生品营业能够带来重大亏损,欧元换美元柔银的市值此后挥发约90亿美元。

10月媒体又传出新闻称,固然曾考虑裁减持仓,但柔银旗下公共股票营业部分已经将股票持仓周围扩大到200众亿美元。这能够已远超现在的程度,由于今年8月爆出的柔银现在的是逾100亿美元。

上周一柔银公布财报表现,在截至9月的第二财季、即今年第三季度,柔银 “在上市股票和其他工具上的投资”造成了1317亿日元(约相符13亿美元)的折本。

孙公理在财报公布后的电话会议上称,“当你说到衍生品时,这听首来风险很大,但它只占吾们所持资产总价值的1%。(倘若这些投资战败),亏损也只占柔银总股本的1%-2%,因而只占团体情况的一幼片面。”

上周媒体新闻还称,孙公理本人对柔银营业股票和衍生品的部分持股三分之一。在上周一的电话会上,众名分析师和基金经理质疑孙公理,认为他的持股让人不安公司的管理。孙否认有益处冲突,称那是他始末投资专科知识取得的酬劳,别的基金经理也收费。

值得一挑的是,三季度柔银的大型科技投资工具愿景基金(Vision Fund)斩获了创纪录的7844亿日元收好。媒体指出,这都要归功于该基金往年11月曾以13.5亿美元投资贝壳找房。自今年8月上市到9月30日,贝壳找房的股价飙升,柔银的持股回报率高达375%。

03

表彰WeWork创首人

孙公理本周二还挑到了共享办公空间独角兽WeWork的创首人Adam Neumann,称他是个智慧人,是个积极主动的人。“他是个特出的领导者,但他犯了些错。”

WeWork近年来不息是柔银备受诟病的一项科技业投资。往年9月末,WeWork撤回IPO申请,此后被爆出面临主要的现金流压力,并失踪了大客户谷歌。

往年10月,WeWork的创首人Adam Neumann辞往CEO职务。当月WeWork董事长泄露,柔银对该司的投资周围达到185亿美元。当月媒体新闻称,为了换取Neumann脱离WeWork的董事会并交出投票权,声援柔银接手WeWork,柔银挑出向Neumann支付2亿美元。

受新冠肺热疫情影响,WeWork处境雪上添霜。今年4月柔银宣布撤回30亿美元收购要约。当月末柔银公布,在截至今年3月一财年,展望在WeWork上的投资亏损高达约7000亿日元,约相符66亿美元。

5月孙公理称,柔银对WeWork的投资是“愚昧的”。那时媒体按照现金流贴现法估算,截至3月末,柔银对WeWork的估值为29亿美元。而往年上市前WeWork的估值曾高达470亿美元。

8月媒体称,柔银批准,以优先担保债券的方法,向WeWork挑供11亿美元,以此协助WeWork解决二季度大量现金流出的题目。二季度WeWork烧钱6.71亿美元,环比添长近40%,当季出售额环比下滑20%。

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